תהליך מחזור משכנתא כולל מספר שלבים

1. ניתוח דו"ח יתרות לסילוק של המשכנתא הנוכחית על מרכיביה השונים על מנת לזהות מידת איזון הסיכונים ותנאי הריבית שנתנו.
2. החלטה על מסלולי המשכנתא הנכונים וביצוע בדיקה השוואתית של התמהיל הרצוי למחזור עם ריביות מקובלות בשוק לשיעור המימון הנתון בהשוואה למשכנתא הקיימת, תוך הוספת עמלות פירעון המוקדם של המשכנתא הקיימת לתמהיל המשכנתא הרצויה.
3. כדאיות מושגת במידה ואנו רואים שנוצר חיסכון משמעותי של עשרות אלפי ₪ עם החזר חודשי דומה.
4. בדיקת יכולות והעדפות הלקוח לגבי ההחזר החודשי האפשרי והרצוי, האם ניתן להגדיל החזר חודשי ואז להגדיל חיסכון או ההפך.
5. לאחר סיכום התמהיל עם הלקוח מגישים את הבקשה למחזור לבנק שבו התנהלה המשכנתא ולבנקים נוספים לקבלת אישור עקרוני, ניהול מו"מ לקבלת ההצעה הטובה ביותר.
6. במידה והבנק שבו מתנהלת המשכנתא נתן הצעה מיטבית אזי מחזור המשכנתא מבוצע פנימית באותו בנק, הליך ביצוע מחזור פנימי הוא פשוט יחסית ולא דורש ביצוע בטחונות מחדש אלא אם הגדלנו את ההלוואה וגם העלות לרב נמוכה מביצוע משכנתא חדשה.
7. במידה והמחזור יתבצע בבנק אחר, תהליך מחזור משכנתא מתבצע כמו לקיחת משכנתא חדשה, כלומר, יהיה צורך בביצוע תהליך מלא של בטחונות כולל הסכמה למשכון דרגה שניה ומכתב התחייבות להסרת משכנתא מהבנק הקודם, ביצוע שמאות, ייפוי כח נוטריוני, ביטוח משכנתא (הסבה של הביטוח הקודם לטובת הבנק החדש), הסרת משכנתא של הבנק הקודם ורישום משכנתא לבנק החדש .

למרות שלכאורה, תהליך מחזור משכנתא, נראה מורכב, אם אנו משיגים חיסכון של עשרות ועד מאות אלפי ₪, המאמץ וההשקעה שווים את זה.